激光行业今日又迎来一家新股申购，就是总部位于深圳的联赢激光股份有限公司。

联赢激光系一家国内领先的精密激光焊接设备及自动化解决方案供应商，专业从事精密激光焊接机及激光焊接自动化成套设备的研发、生产、销售。公司产品广泛应用于动力电池、汽车制造、五金家电、消费电子、光通讯等制造业领域。

联赢激光拟于上交所科创板上市，计划公开发行股票数量7480.00万股，拟募集资金5.81亿元，分别用于高精密激光焊接成套设备生产基地建设项目、新型激光器及激光焊接成套设备研发中心建设项目、补充流动资金。

——深圳市联赢激光股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放 （来源上海证券报）

深圳市联赢激光股份有限公司董事长、总经理 韩金龙先生

深圳市联赢激光股份有限公司董事、副总经理 牛增强先生

深圳市联赢激光股份有限公司财务总监、董事会秘书 谢 强先生

中山证券有限责任公司投资银行管理总部保荐代表人 陈贤德先生

中山证券有限责任公司投资银行管理总部保荐代表人 万云峰先生

中山证券有限责任公司投资银行管理总部业务董事 陈丽霞女士

深圳市联赢激光股份有限公司

董事长、总经理韩金龙先生致辞

尊敬的各位投资者朋友和关心联赢激光的网友们：

大家好！

非常感谢大家参与深圳市联赢激光股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。在此，我谨代表公司，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎！也向多年来一直关心、支持联赢激光发展的各位领导和各界友人表示衷心的感谢！我们希望，通过此次网上交流活动，充分客观地解答各位投资者所关心的问题，让大家更加全面地了解联赢激光。同时，非常感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这次与投资者网上交流沟通的机会！

联赢激光专业从事精密激光焊接机及激光焊接自动化成套设备的研发、生产、销售。公司产品被广泛应用于动力电池、汽车制造、五金家电、消费电子、光通讯等下游领域，客户群体覆盖国内外多个行业知名企业。经过多年的发展，公司已成为国内领先的精密激光焊接设备及自动化解决方案供应商。公司组建了高水平的研发团队和先进的研发平台，建立了完善的研发体系，掌握了具有自主知识产权且技术水平领先的激光焊接核心技术，如“波形控制实时激光能量负反馈技术”“多波长激光同轴复合焊接技术”等。在此基础上，公司承担了省市若干激光焊接相关实验室及研究中心、技术中心的组建，有效增强了公司的科技创新能力，从而保障技术水平的持续领先，为下游行业客户提供更优质、高效，更有针对性的激光焊接自动化解决方案。

未来，公司将通过科学的产品研发与生产体系、持续的技术创新、稳健推进营销渠道建设和高质量的售后服务，力争成为世界一流的激光焊接及自动化解决方案提供商。

我们希望通过本次交流活动，圆满解答投资者朋友所关心的问题，让大家更加了解和认同联赢激光。同时，也希望在公司迈入资本市场后，能够得到各位更多的关注和大力的支持！

最后，欢迎大家踊跃提问！

谢谢大家！

中山证券有限责任公司

投资银行管理总部保荐代表人陈贤德先生致辞

尊敬的各位嘉宾、投资者、朋友们：

大家下午好！

作为本次发行的保荐机构和主承销商，我谨代表中山证券有限责任公司，对今天参加深圳市联赢激光股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上交流会的广大投资者和各界朋友们表示热烈的欢迎！

联赢激光自成立以来，一直专注于激光焊接领域，逐步形成了自身的核心技术体系，目前已经成长为国内激光焊接行业的领军企业。本次协助联赢激光发行上市，我们对公司进行了全面深入的尽职调查和发行准备，我们认为这样一家重视研发创新、具有技术与市场优势的企业，非常值得投资者持续关注。

作为联赢激光科创板IPO的保荐机构，我们相信联赢激光定能把握科创板上市的良好契机，在现有优势业务的基础上，进一步发挥技术优势、提高产品市场占有率、增强盈利能力，为广大投资者带来丰厚的回报。

最后，预祝联赢激光首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会圆满成功！

谢谢大家！

深圳市联赢激光股份有限公司

财务总监、董事会秘书谢强先生致结束词

尊敬的各位投资者和各位网友：

大家好！

深圳市联赢激光股份有限公司首次公开发行股票网上投资者交流活动即将结束。在此，我谨代表联赢激光全体员工，感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，同时也十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供良好的沟通平台和优质的服务。另外，感谢保荐机构中山证券有限责任公司、天健会计师事务所及北京市天元律师事务所为公司发行上市所作出的努力。

通过今天的网上路演活动，我们对联赢激光的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了详细介绍，希望能够帮助大家更加深入地了解公司的投资价值。刚才的网上交流过程中，各位投资者提出了许多中肯而有价值的意见和建议，我们深深地感受到大家对联赢激光的关心、支持和肯定，也真诚地希望大家今后继续通过各种方式与我们保持沟通与交流。

我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的重大使命和责任，联赢激光将以科创板上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实完整；充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东、回报投资者、回报社会。

最后，希望我们携手共进，创造和分享属于联赢激光更加美好的未来！

谢谢大家！

经营篇

发展篇

问：公司的主营业务是什么？

韩金龙：公司是一家国内领先的精密激光焊接设备及自动化解决方案供应商，专业从事精密激光焊接机及激光焊接自动化成套设备的研发、生产、销售。公司产品广泛应用于动力电池、汽车制造、五金家电、消费电子、光通讯等制造业领域，客户群体覆盖包括宁德时代、国轩高科、比亚迪、格力智能、富士康、泰科电子、长盈精密、亿纬锂能、松下、三星、中航动力等行业知名企业。经过多年的经营发展与持续的技术创新，公司逐步形成了自身的核心技术体系，目前已经成长为国内激光焊接行业的领军企业。

问：公司子公司有哪些？

谢强：截至招股说明书签署之日，公司拥有4家全资子公司，1家控股子公司，无参股公司。4家全资子公司分别为联赢软件、惠州联赢、联赢科技、江苏联赢，1家控股子公司为UWJAPAN。

问：公司的产能利用率是多少？

韩金龙：公司主要产品具有明显的非标准化特性，激光焊接自动化成套设备的各项工艺指标、激光器及自动化模组数量、设备产线衔接等因素，均根据不同客户实际生产需要进行设计。不同产品由于技术要求、设计规模、设计难度差异较大，所需投入的人力、物力具有明显的差异，因此，无法单纯以设备的产能、产能利用率等指标进行衡量。公司生产能力的利用情况主要体现为安装、调试人员的工时利用率。2017年至2019年，公司安装、调试人员的工时利用率分别为117.37%、119.02%、112.04%。报告期各期，人员利用率均保持较高水平，显示公司产能得到有效利用。

问：公司研发费用有多少？

韩金龙：2017年至2019年，公司研发投入保持快速增长，年均复合增长率达到16.43%。由于公司研发费用增长速度低于整体业务规模增长速度，研发费用占营业收入的比例有所下降。但研发投入金额在逐年增加，报告期内研发投入分别为4485.24万元、5111.63万元、6080.11万元。作为技术型企业，公司十分注重研发投入，研发成果领先行业水平，能够保持技术优势。

发展篇

问：公司未来总体发展战略是什么？

韩金龙：未来，公司将继续秉承“品质、创新、高效、服务”的经营理念，坚持“市场为导向，质量为保证，服务为中心，研发为根本，技术为核心，生产为基础”的原则，加强组织管理能力，通过完整的产品研发与生产、持续的技术创新、稳健推进营销渠道建设和高质量的售后服务，将公司打造成为世界一流的激光焊接及自动化解决方案提供商。

问：公司的未来发展面临着哪些有利机遇？

韩金龙：公司未来面临的机遇有：1）激光产业获得国家产业政策支持，下游应用领域广泛，发展前景广阔；2）激光技术符合当前节能减排、绿色环保的工业发展趋势，对传统焊接的替代进程不断加速；3）新能源行业及5G相关行业前景广阔，对激光焊接设备行业形成强有力的市场支撑；4）燃料电池行业受到国家政策支持，公司提前布局。

问：公司的技术研发优势体现在哪些方面？

牛增强：激光产业作为高新科技产业，先进的技术以及优秀的技术团队一直是企业竞争力的源头。公司自成立以来，十分注重技术研发的投入以及研发队伍的建设。2019年研发费用支出占营业收入的6.01%，研发人员数量为672人，占公司员工总人数的40.60%。公司董事、副总经理、研发负责人牛增强博士长期从事各种激光电源及控制系统的研究工作，拥有深厚的学术研发经验。

公司先后与深圳大学、华南师范大学、香港理工大学、暨南大学等高校建立了广泛的技术研发合作。在发展过程中，公司先后研发出激光能量控制技术、实时图像处理技术、智能产线信息化管理技术和工业云平台技术、多波长激光同轴复合焊接技术、激光焊接加工工艺技术等多项行业内领先的核心技术；先后完成交付600多套非标定制自动化激光焊接系统，满足了1300多种部品的焊接要求；产品涵盖动力电池、光通讯、计算机、家用电器、太阳能、汽车配件、厨卫五金、仪器仪表、医疗器件、眼镜及航空航天等28个激光加工领域。公司一直自主研发激光焊接头等光学系统，激光焊接头的适用功率覆盖范围从5W到8000W量级，波长从紫外266nm覆盖到2000nm，并且成功开发了国内第一款多波长同轴复合焊接头，可以达到合成功率8000W的水平，处于行业领先地位。

目前，公司在激光器、激光焊接头、自动化控制、动力电池焊接、汽车配件焊接等领域研发成果颇丰。截至2019年末，公司已经获得专利125项，其中发明专利19项，另外还拥有软件著作权114项。

综合来看，公司在激光焊接领域具有很强的技术研发优势。

问：公司将如何保障未来的持续盈利能力？

韩金龙：首先，公司将继续加大技术研发力度，不断研发新技术推出新产品，以解决行业难点痛点，适应市场客户需求；其次，公司将继续加大市场开拓，从新客户关系的建立与维护，到老客户的深度合作与绑定，构建完善的服务体系；第三，公司将加强管理，提升生产效率。

问：公司目前在手订单金额有多少？主要来自于哪些客户？

韩金龙：截至2019年12月31日，公司在手订单含税金额为8.40亿元，主要来自于下游知名企业。如宁德时代有约2亿元订单，占比24%；欣旺达有约1亿元订单，占比13%。此外，还有东莞新能德科技有限公司、国轩高科、青山控股、科达利等客户订单。

问：新冠肺炎疫情对公司2020年的经营业绩有怎样的影响？

谢强：疫情对公司短期生产经营及2020年上半年业绩存在一定的影响，但相关影响主要体现为时间与节奏上，公司主要客户订单不会丢失，只是稍有延期。总体而言，疫情对公司生产经营的影响可控，不会对公司全年业绩及持续经营能力造成重大影响。

行业篇

问：公司在行业内的竞争地位如何？

韩金龙：根据《2019中国激光产业发展报告》，2018年中国激光加工设备市场规模为605亿元，2018年我国规模以上激光相关企业已超过120家，公司以9.81亿元的年度营业收入跻身激光行业的前列。根据Strategies Unlimited数据，2017年全球激光焊接加工市场规模占激光加工总体市场规模比例约为16%。假定2018年中国激光焊接加工设备市场规模占比相同，按2018年中国激光加工设备市场规模605亿元测算，中国激光焊接设备市场规模约为96.8亿元，则公司2018年在激光焊接市场的占有率约为10%。

问：全球激光焊接设备细分市场是怎样的？

韩金龙：在激光技术的推广、应用和下游旺盛需求的驱动下，全球激光设备市场呈现出高速增长态势，激光切割、激光焊接、激光打标等装备在全球激光加工市场的份额持续增长，其中激光焊接装备的贡献率提升显著。根据Strategies Unlimited统计的全球激光器下游的应用情况，应用于焊接领域的占比从2016年的9%提升至2017年的16%。相较于切割、打标等类别的设备应用，激光焊接设备需求的上升速度更快，激光焊接行业发展具有更大的潜力。

问：如何看待公司所处行业的前景？

谢强：激光焊接设备市场前景十分广阔。一方面，中国激光加工工业发展时间较短，激光加工设备的技术水平及覆盖面与发达国家相比仍有一定距离。但受益于动力电池、汽车、消费电子等行业加工设备的需求，我国激光加工设备市场规模呈现出良好的上升趋势，预计未来几年中国激光器和激光设备的市场规模将进一步提升。另一方面，传统焊接市场存量巨大，随着传统焊接行业的产品微型化、精密化要求提高，激光焊接将逐步替代传统焊接。因此，公司对激光焊接行业的市场前景十分有信心。

问：公司与锐科激光、华工科技、大族激光、杰普特以及创鑫激光的竞争关系如何？公司的竞争优势体现在哪些方面？

韩金龙：公司是激光焊接设备的专业提供商，与锐科激光、杰普特、创鑫激光不存在直接的竞争关系，与大族激光、华工科技存在一定的直接竞争关系，但华工科技在激光焊接领域的业务量较少，大族激光与公司的业务竞争相对更明显。由于公司专注于激光焊接领域，成立初期便投身于该领域深入钻研，凭借着长期的技术积累，拥有多项激光焊接的特有技术，如同轴复合激光焊接技术、蓝光激光焊接技术，尤其是在动力电池等领域有着较强的优势。

发行篇

问：请介绍公司实际控制人的基本情况。

谢强：公司实际控制人为韩金龙和牛增强，具体情况如下：

韩金龙，男，中国国籍，无境外永久居留权，1968年7月出生，西安理工大学工学学士，本科学历。1999年7月至2001年9月，任深圳市强华科技有限公司总工程师；2001年9月至2003年8月，任深圳市大族数控有限公司副总经理；2003年9月至2005年8月，任大赢数控设备（深圳）有限公司副总经理；2005年9月至2011年8月，先后任联赢有限总经理、董事长；2011年8月至今任联赢激光董事长、总经理。

牛增强，男，中国国籍，无境外永久居留权，1964年3月出生，1998年日本筑波大学理工学研究科硕士毕业，2008年中国科学院研究生院物理电子学博士毕业，工学博士，高级工程师。1984年7月至1990年12月，任西安飞机设计研究所助理工程师；1990年12月至1994年5月，任陕西省西安制药厂工程师；1998年11月至2001年6月，任日本米亚基技术会社工程师；2001年6月至2011年6月，任深圳大学讲师；2005年9月至2011年8月，任联赢有限董事、副总经理；2011年8月至今任联赢激光董事、副总经理。

问：公司在科创板上市符合哪一套标准？

韩金龙：根据公司最近股权转让情况和外部融资情况以及同行业可比公司二级市场估值情况等因素综合分析，公司预计上市后市值不低于10亿元。公司具有成熟的盈利模式，根据天健会计师出具的审计报告，公司2018年及2019年净利润（净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者计算）分别为6458.66万元和5429.88万元。公司选择适用《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条规定的上市标准中的“（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000.00万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

问：本次发行前后公司的股本情况是怎样的？

谢强：公司本次发行前总股本为22440万股，本次拟公开发行7480万股人民币普通股，全部为公开发行新股。本次发行完成后公司总股本为29920万股，本次发行股份占发行后公司总股本的比例为25%。

问：此次募集资金将投向什么项目？

韩金龙：公司募集资金拟投资项目为高精密激光焊接成套设备生产基地建设项目、新型激光器及激光焊接成套设备研发中心建设项目及补充流动资金项目。其中，高精密激光焊接成套设备生产基地建设项目拟投入募集资金32200.00万元，主要产品为激光焊接成套设备、工作台、激光器及激光焊接机，主要应用于动力电池、汽车制造、五金家电、消费电子、光通讯等制造业领域，属于科技创新领域；新型激光器及激光焊接成套设备研发中心建设项目拟投入募集资金7890.00万元，将搭建能够满足公司长期研发需求的多功能研发平台，以促进精密激光技术研发课题的完成，提升公司的核心竞争能力；补充流动资金项目拟投入募集资金18000.00万元，将用于主营业务，重点投向科技创新领域。